美国401k退休账户的困难提取数量升至历史新高

华尔街见闻 2026-03-14 13:44:12

虽然人工智能热潮和数据中心建设浪潮推动美股上涨，但在表面繁荣之下，401(k)困难提取的数量升至历史新高。

根据Vanguard发布的《2025年美国人如何储蓄》报告，2025年因困难而提取401(k)的比例升至6%的历史新高，高于2024年的4.8%，而在疫情前大约只有2%。

这一增长标志着自2018年美国国会放宽相关规定以来，困难提取已连续第六年上升。当时政策取消了参与者必须先申请401(k)贷款才能提取资金的要求。Vanguard表示，困难提取的中位金额约为1900美元，主要用于：

避免房屋被止赎或驱逐（36%）

支付医疗费用（31%）

支付学费（13%）

报告称：“鉴于现在申请困难提取更加容易，同时自动加入机制也让更多员工，尤其是低收入群体，开始进行退休储蓄，因此困难提取略有增加并不令人意外。”

报告还指出：“对于一小部分面临财务压力的员工来说，困难提取可能充当了一种安全网，如果没有养老金计划中的自动化机制，他们原本可能无法获得这样的缓冲。”

报告显示，在生活成本危机持续的背景下，当前美国经济的K型仍在延续且看不到结束迹象。财务状况最脆弱的人群被迫动用401(k)和退休账户，以维持基本生活。

业内人士指出，从401(k)中取钱已经成为获取额外资金最容易的方式之一。近一半美国人拿不出1000美元应对突发开支——没有应急储蓄，也没有可用信用额度，什么都没有。

本周稍早，浑水创始人Carson Block预计，AI冲击下，未来三年内美国15%的知识工作者岗位将消失。核心担忧在于，一旦失业率上升压缩401(k)等退休账户的资金流入，甚至迫使失业工人提前动用储蓄，股市将面临持续的资金流出压力，届时没有人来接这把下落的刀。