上周，OpenAI掌门人奥尔特曼在公开场合说："中国在许多领域的技术进步速度，快得惊人。"

同一周，智谱新一代旗舰模型GLM-5深度适配华为昇腾、寒武纪等七大国产芯片；字节跳动被曝芯片自研团队突破千人规模。

从去年DeepSeek以低成本模型震惊全球，到今年多家AI春节竞相迭代，中国AI的叙事主线已经从"能不能做"变成了"做到什么程度"。

但很少有人注意到，在模型和应用的光环背后，一场更深层的战争在半导体产业链越发激烈。

这场战争的核心问题是：当美国封锁了最先进的光刻机和芯片，中国的AI算力从哪里来？够不够用？能撑多久？



Sam Altman谈中国科技进步“快得惊人”

一个被严重低估的数字

2025年，中国AI芯片市场发生了一件标志性事件：本土厂商销售额首次超过海外厂商，自给率从两年前的19%飙升至58%。

这个数字意味着什么？意味着中国不只是"追赶者"，在推理芯片领域已经追上前沿脚步。

更出乎意料的是，英伟达专门为中国市场定制的"特供版"H20芯片，在性能上已经被多款国产芯片超越，沦为主流产品中的垫底。

但另一个数字同样触目惊心，2025年中国AI芯片总需求高达370亿美元，本土供应仅160亿美元，供需满足率只有40%。

换句话说，算力饥渴远未缓解，芯片竞赛远未到终点。

谁在这场算力竞赛中领跑？

目前的竞争格局中，华为有领跑的架势，但仔细拆解会发现，中国芯片市场的玩家正在从不同方向涌来……

有几家企业，正在悄悄成为互联网大厂的"Plan B"，从字节跳动到各大厂，都在增加采购。它们是谁？核心竞争力是什么？

另一家云计算巨头，则走了一条"自用优先"的路线，其自研芯片的纸面参数已经逼近华为旗舰，只是公开市场几乎买不到。

真正的瓶颈不是芯片本身

多数人关注的是"芯片算力够不够强"，但产业内部人士更担心的是另一个问题：即便芯片设计突破了，造得出来吗？

这里涉及一个鲜为人知的技术路径，在没有EUV光刻机的情况下，中国是如何做到量产7nm甚至5nm芯片的？

这条路径的极限在哪里？ASML官方给出的判断，比你想象的更残酷。



极紫外光刻（EUVL）工具设备

更关键的是HBM存储芯片，正在成为比光刻机更紧迫的"卡脖子"环节。

英伟达一项专利透露出软硬结合的新方向，华为的自研路线则致力于突破供应限制。

这一次，中国还能有弯道超车的机会吗？

未来三年的3个关键变量

接下来的三年，中国芯片产业将面临3个结构性变量，每一个都可能改写当前的竞争格局：

英伟达不会完全退出中国市场，但它的角色将发生根本性转变

一场从整机封锁下沉到零部件的"制裁深水区"即将到来

端侧AI的爆发，可能意外地缓解中国对先进制程的依赖

这些变量背后的数据、逻辑和产业机会，王煜全将在本周四晚8点的前哨科技特训营直播中系统拆解。

从国产替代背后的技术路线图，到英伟达在中国市场的"影子结构"，看清国产替代的结构性机会。

如果你关心中国科技产业的底层算力命脉，关心在制裁压力下哪些企业正在突围、哪些赛道即将爆发，这场直播不容错过。